マーク・ジェイコブスはIPOに乗り出すのか？

マーク・ジェイコブスのIPOに関する潜在的な情報が注目を浴びています。ファッション業界では、少なくとも1年半前からマーク・ジェイコブスが自身のブランドをIPOに向けて準備していることは内部でよく知られています。

市場の専門家は、業界内で話題となったヒントを挙げています。ルイ・ヴィトンのポストを離れて自身のブランドにより関与するために、同氏の名前を冠したデザイナーがCEOを雇用したこと、そしてより最近では、セカンダリーブランドであるマーク・バイ・マーク・ジェイコブスの廃止により、主力ブランドの拡大に注力することなどです。

マーク・ジェイコブスは、ビジネスパートナーのロバート・ダフィーと共に、企業の少数株を所有しており、多数株は親会社であるLVMHの手にあります。同社の売上高は10億ドルに近づいています。

また、LVMHは取引所の最新動向にも無縁ではありません。このため、金融危機前に行った投資を利用するために、ラグジュアリージャイアントがマーク・ジェイコブスブランドを市場の上昇に乗じて退場させようとする関心が高まっています。

この点において、H&M、インディテックス、ネクスト、マークスアンドスペンサー、ファストリテイリング、エスプリなどのファッション小売グループは、予想されるEBITDAの約11.5倍の価格で取引されていることに注目すべきです。

マイケル・コースの前例

マーク・ジェイコブスがファッション界に台頭したのは80年代中盤ですので、ブランドの魅力を活かすには良い時期となるでしょう。「これは、マイケル・コースがファッションブランドを上場させた時にも共通点となるだろう」と、この取引の非公開性を考慮し匿名を希望する会社関係者は述べています。

「企業が成功した上場企業の条件を満たしている限り、上場の利点は非常に大きいです。年間成長率20%、数億ドルを超える収益の可能性があるということです」と、『エンタープレナー』誌は述べています。

実際、マークジェイコブスの親会社であるLVMHの会長、ベルナール・アルノーは、この潜在的なIPOが2011年のマイケル・コースのように成功することを期待しています。投資家に対するリターンオンインベストメント（ROI）は400%で、10億ドルの資金調達が実現しました。

「マーク・ジェイコブスは、私たちが投資した時には1000万ドルの企業にもなっていませんでした。今では年間売上高10億ユーロを上げています。同じようなパフォーマンスを示さなかった他のデザイナーも投資しています。彼らはおそらく才能が足りなかったのかもしれません...マーク・ジェイコブスは、アメリカで最も象徴的なデザイナーです。[IPOは]次の5〜10年で、一つの会社がグループの価値の三分の一に等しい可能性があることがわかります。これがこの全ての約束の持つ種類を見ることができます」と彼は昨年の株主総会で語りました。

この期待されるIPOへの最新の動きは、マーク・バイ・マーク・ジェイコブスの廃止でした。このセカンダリーデザイナーブランドは、メインラインに統合されると3月末に発表されました。

「私は素晴らしいファッションを作りたいのです」「異なるレベルの人々にその素晴らしいファッションを提供する方法を見つけたいのです」とマーク・ジェイコブスは『ウィメンズ・ウエア・デイリー』とのインタビューで述べています。